MetaMask에서 토큰화된 주식 및 ETF 이용하기
MetaMask의 스왑 인터페이스에서 Ondo Global Markets를 통해 250개 이상의 토큰화된 주식, ETF 및 원자재에 직접 액세스할 수 있습니다. 이 가이드에서는 토큰화된 주식의 정의와 작동 방식, 그리고 MetaMask에서 이를 거래하는 방법을 설명합니다.
Tokenized securities are available on Ethereum and BNB Chain through MetaMask Mobile and Extension.
토큰화된 증권은 미국 및 기타 제한된 관할 지역의 사용자에게는 제공되지 않습니다. 자세한 내용과 최신 자격 요건 정보는 여기에서 확인하세요.
토큰화된 주식 및 ETF란 무엇인가요?
토큰화된 주식, ETF 및 원자재는 온체인에서 토큰으로 표현되는 실물연계자산(RWA)입니다. 토큰화는 전통적인 금융 자산에 대한 디지털 등가물을 만들고, 과거에는 접근이 제한적이거나 유동성이 낮았던 시장에 대한 접근성을 넓혀 줍니다.
각 토큰은 오프체인에서 보유되는 기초 전통 자산(예: 상장 주식 또는 ETF)에 대한 가격 변동 및 경제적 성과에 대한 권리를 나타냅니다. 이 토큰은 자산 자체에 대한 직접적인 소유권을 부여하는 대신, 가격 변동 및 기타 경제적 성과(예: 배당금)를 반영하여 해당 자산의 성과를 추적하도록 설계되었습니다.
Ondo Global Markets에서는 각 토큰화된 주식 또는 ETF가 해당 기초자산으로 전액 담보되며, 해당 자산은 인가된 커스터디 브로커-딜러가 보유합니다. 자세한 내용은 Ondo 문서를 참조하세요.
거래 시간
Ondo Global Markets는 일반적으로 미국 주식 시장 거래 시간을 따르며, 거래 가능 시간과 유동성은 미국 동부 표준시 기준 일요일 오후 8:00부터 금요일 오후 7:59까지의 주 5일 24시간 일정에 맞춰 운영됩니다.
| 거래 세션 | 미국 동부 표준시(EST) |
|---|---|
| 프리마켓 | 오전 4:00:00(EST) - 오전 9:29:59(EST) |
| 정규장 | 오전 9:30:00(EST) - 오후 3:59:59(EST) |
| 애프터마켓 | 오후 4:00:00(EST) - 오후 7:59:59(EST) |
| 오버나이트 | 오후 8:00:00(EST) - 오전 3:59:59(EST) |
시장 시간, 거래 중단 또는 시장 상태에 대한 최신 정보는 여기에서 확인하세요.
토큰화된 주식과 ETF는 기술적으로 언제든지 온체인에서 거래할 수 있습니다. 다만 Ondo Global Markets에서 정한 시간 외에 거래할 경우 유동성이 낮고, 가격 변동성이 높으며, 가격 견적이 제한되거나 제공되지 않을 수 있습니다.
이 때문에 지정된 거래 시간 외에는 MetaMask에서 견적이 제공되지 않으며, 정규장 시간 중 거래하는 것이 권장됩니다.
MetaMask에서 토큰화된 주식 및 ETF를 거래하는 방법
토큰화된 주식은 다른 토큰으로 스왑할 때와 동일한 방식으로 작동합니다.
- 홈페이지에서 스왑 버튼을 탭하세요
- 이더리움에서 USDC를 선택하세요
- 다른 ERC-20 토큰에서 스왑하는 것도 가능하지만, 유동성이 제한적이기 때문에 견적이 표시되지 않거나 가격 영향이 더 커질 수 있습니다. ETH와 같은 네이티브 자산에서 Ondo Global Markets 토큰으로 스왑하는 것은 현재 지원되지 않습니다.
- Ethereum and BNB Chain are the only supported networks currently.
- 자산 티커를 검색하고 토큰화된 버전을 선택하세요. 예: $GOOGLon (Ondo 토큰화된 버전)
- 원하는 금액을 입력하세요(최소 $5)
- 금액이 적을수록 일반적으로 가격 영향이 더 크게 발생합니다.
- 견적을 검토하고 트랜잭션을 컨펌하세요.
토큰화된 증권이 자산 성과를 추적하는 방식
Ondo Global Markets의 토큰화된 주식 및 ETF는 토탈리턴 추적 형태로 설계되었습니다. 이는 수익이 재투자된다고 가정하고, 기초자산의 전체 경제적 성과를 반영하도록 설계되었다는 의미입니다.
토탈리턴 추적에는 다음이 포함됩니다.
- 가격 변동: 시장 가치의 상승 또는 하락
- 수익 분배: 배당금(주식) 또는 이자(채권)
- 기업 활동: 합병, 분할, 구조조정과 같은 사건
토탈리턴 추적에는 자본 이익과 수익이 모두 반영되므로, 가격만 추적하는 방식보다 자산 성과를 더 포괄적으로 보여 줍니다.
배당금
일부 주식과 ETF는 배당금을 지급합니다. 이는 발행 회사가 정기적으로 지급하는 현금 분배금입니다. Ondo Global Markets의 토큰화된 주식에서는 배당금이 현금으로 직접 지급되지 않습니다. 대신 배당금은 해당 원천징수세를 차감한 금액을 재투자하는 방식으로, 토큰의 총수익 성과에 자동으로 반영됩니다.
이는 다음과 같은 의미입니다.
- 배당금은 토큰의 전체 가치에 반영됩니다
- 배당금은 수익 복리를 위해 재투자됩니다
- 해당 원천징수세가 차감된 가격 변동과 배당 수익이 모두 반영됩니다
그 결과, 하나의 토큰이 여러 기초 주식을 나타내게 될 수 있습니다.
주식 분할 및 액면병합
주식 분할은 각 주식을 여러 주로 나누어 발행 주식 수를 늘리는 것이고, 액면병합은 여러 주를 한 주로 합쳐 발행 주식 수를 줄이는 것입니다. 이러한 조치의 결과로 주식 수와 주당 가격이 변경되지만, 자산의 총 경제적 가치는 바뀌지 않습니다.
회사가 주식 분할 또는 액면병합을 실시하더라도 Ondo Global Markets의 토큰화된 주식을 통해 보유하는 전체 경제적 권리는 변하지 않으므로, 사용자가 별도로 취해야 할 조치는 없습니다.
예를 들어 10대1 주식 분할에서는 1주가 10주가 됩니다. 이 경우 하나의 토큰화된 주식은 계속해서 동일한 경제적 권리를 나타낼 수 있으며, 이제 10주의 기초 주식에 해당하게 되고 토큰 가격도 그에 비례해 조정됩니다. 사용자가 보유한 하나의 토큰화된 주식은 이제 10주의 가치를 나타내지만, 전체 포지션의 가치는 그대로 유지됩니다.
토큰화된 증권은 실제 증권을 소유하는 것과 같은가요?
그렇지 않습니다. 토큰화된 증권은 기초자산의 경제적 성과를 반영하도록 설계되었지만, 주식이나 ETF를 직접 소유하는 것과는 다릅니다. 사용자는 기초 증권을 소유하게 되지 않습니다.
토큰화된 주식 또는 ETF를 보유하는 경우
- 주주 의결권이 부여되지 않습니다
- 법정 주주 공시를 받지 않습니다
- 기초 증권을 직접 소유하지 않습니다
대신 자산의 총 경제적 수익을 반영하는 토큰을 보유하게 됩니다. 자세한 내용은 Ondo Global Markets의 문서를 참조하세요.
FAQ
사용자는 토큰화된 주식 및 ETF를 거래할 자격이 있나요?
Ondo Global Markets는 이용 가능 여부에 따라 제공되며 다음 지역의 사용자에게는 제공되지 않습니다.
미국 및 미국의 모든 주, 속령, 준주 또는 연방 특별구, 영국, 아프가니스탄, 알제리, 벨라루스, 브라질, 캐나다, 중국(홍콩 포함), 크림반도, 도네츠크인민공화국(DNR), 유럽경제지역(EEA), 루한스크인민공화국(LNR), 헤르손 및 자포리자 지역(우크라이나), 세바스토폴시, 쿠바, 조선민주주의인민공화국, 에리트레아, 이란, 리비아, 말레이시아, 미얀마, 모로코, 네팔, 러시아, 싱가포르, 소말리아, 남수단, 수단, 스위스, 시리아, 베네수엘라. 자세한 내용과 최신 자격 요건 정보는 여기에서 확인하세요.
수수료는 얼마인가요?
Ondo Global Markets에서의 모든 매수나 매도는 CowSwap을 통해 이루어지며, 아래 수수료가 부과됩니다(변경될 수 있음).
- MetaMask - 87.5 bps*
- CowSwap - 12 bps
- 실행 조정 - 0.5 bps
견적가와 실제 실행가 사이에 차이가 있는 경우 포지티브 슬리피지(Positive Slippage)가 반영될 수 있습니다. 자세한 내용은 CowSwap 및 Ondo Global Markets 문서를 직접 참조하세요.
*베이시스 포인트(bps)는 수수료를 표시할 때 일반적으로 사용됩니다. 100 bps = 1%.
가입하거나 계정을 만들어야 하나요?
아닙니다. 자격 요건을 충족하는 경우 MetaMask를 통해 Ondo Global Markets 자산으로 직접 스왑할 수 있습니다. 별도의 가입이나 계정 생성은 필요하지 않습니다.
시장 중단과 거래 일시 중지는 어떻게 되나요?
Ondo Global Markets의 가격 책정은 기초 미국 시장 활동에 따라 달라지므로, 다음과 같은 경우 가격 견적이 일시 중지될 수 있습니다.
- 미국 주식 시장 전체의 거래가 중단된 경우, 또는
- 특정 기초자산의 거래가 시장 변동성으로 인해 중단된 경우
이러한 경우 Ondo Global Markets는 관련 시장 또는 자산의 거래가 재개될 때까지 가격 견적 제공을 일시 중지합니다.
트랜잭션을 취소하려면 어떻게 해야 하나요?
모든 토큰화된 주식의 스왑은 CowSwap을 통해 실행됩니다. 스왑이 제출되면 MetaMask 내에서 직접 취소할 수 없으며, **CowSwap을 통해 상태를 확인하거나 취소를 시도할 수만 있습니다.**CowSwap은 두 가지 취소 방법을 지원합니다. 현재 이 기능을 MetaMask에 직접 추가하기 위해 작업 중입니다.
CowSwap은 두 가지 취소 방법을 지원합니다.
- 오프체인 취소: 이 옵션은 무료이며 가스가 필요하지 않습니다. 다만 오프체인에서 처리되므로, 주문이 이미 매칭 중인 경우에는 여전히 실행될 가능성이 약간 있습니다.
- 온체인 취소: 이 옵션은 가스를 지불해야 하지만, 온체인에서 강제 적용되므로 주문을 성공적으로 취소될 가능성이 훨씬 높습니다.
CowSwap 주문 취소에 대한 자세한 내용은 여기에서 확인하세요.
주문 상태를 확인하거나 취소를 시도하려면 CowSwap explorer를 방문하세요.
원천징수세란 무엇인가요?
원천징수세는 배당금과 같은 특정 유형의 소득이 지급되기 전에 자동으로 차감되는 세금입니다. 토큰을 발행하는 Ondo Global Markets 법인은 영국령 버진아일랜드에 소재하므로, 미국 기업이 해당 법인에 지급하는 배당금에는 미국의 표준 원천징수세율 30%가 적용됩니다. 이는 미국 세법에 따라 비미국인에게 기본적으로 적용되는 세율입니다. 자세한 내용은 여기에서 확인하세요.
사용자는 트랜잭션 및 지급과 관련하여 사용자에게 부과되는 모든 세금 및 기타 정부 수수료와 부과금(및 그에 따른 벌금, 이자, 기타 추가 금액)을 확인하고 납부할 책임이 있습니다. 달리 명시되지 않는 한, 사용자가 부담하는 모든 수수료에는 세금이 포함되지 않습니다. 필요한 경우 MetaMask는 세금을 원천징수할 권리를 보유합니다.
배당금 재투자는 어떻게 진행되나요?
배당금 재투자는 원천징수세 차감 후 금액을 기준으로 이루어집니다.
예를 들어 어떤 주식이 주당 $1의 배당금을 지급하고 Ondo가 10주를 보유하고 있다면(총 $10), 원천징수세율이 30%라고 가정할 때 다음과 같이 진행됩니다.
- $3는 세금으로 원천징수됩니다
- $7는 기초자산의 추가 주식을 매입하는 데 재투자됩니다
이 재투자 금액은 토큰의 총수익 성과에 반영됩니다.
토큰화된 자산을 왜 거래할 수 없나요?
가장 일반적인 이유는 지역 요건이 충족되지 않기 때문입니다. 사용자의 지역이 지원되지 않는 경우 해당 토큰은 MetaMask에서 거래할 수 없습니다.
경우에 따라 시장 거래 시간이나 유동성 제한으로 인해 토큰을 일시적으로 이용할 수 없는 경우도 있습니다.
사용자가 자격 요건을 충족한다고 생각한다면, 다음 사항을 확인하세요.
- 제한된 관할 지역에 있지 않은지 확인하세요. 금지된 지역에 있는 경우 거래할 수 없습니다.
- Ondo가 정한 시장 거래 시간 중에 거래를 시도하고 있는지 확인하세요
토큰화된 증권은 어떻게 담보되나요?
Ondo Global Markets의 토큰화된 증권은 해당 주식 또는 ETF와 하나 이상의 인가된 미국 커스터디 브로커-딜러가 보유하는 자산(이동 중인 현금 포함)을 통해 전액 담보됩니다. 자세한 내용은 여기에서 확인하세요.